В связи присоединением ВТБ24 к ВТБ с 1 января 2018 года сайт Брокерских услуг банка сменил свой адрес. Теперь основным адресом сайта является broker.vtb.ru Пожалуйста замените адрес сайта в закладках вашего браузера или внесите в них новый адрес.


Перейти на сайт broker.vtb.ru

Анализ рыночной динамики "голубых фишек"

15.05.2019 11:04

Пульс дня. Торги среды открылись повышением. Акции Газпрома (нейтрально) продолжили ралли, вызванное повышением дивидендных рекомендаций по бумаге. Остальной рынок ведет себя более осторожно на фоне негативной динамики на европейских площадках. Обратим внимание на относительную перепроданность ряда российских бумаг – АФК Система (покупать), Русал (накапливать), Московская биржа (нейтрально), Лукойл (нейтрально). Ухудшение настроений на мировых рынках после выхода плохих данных по китайской экономике обусловливает риски негативного открытия в четверг.



Алроса


 


Весной 2019г. акции Алросы торгуются в диапазоне 92-97,5. Предмет беспокойства инвесторов -ситуация на рынке алмазов. Сильный негативный сценарий цели 89,04 и 89,92 – ранее он был нивелирован повышательной волной от 92. Цель снижения 92,92 достигнута 14 мая.

Финальные дивиденды по акции за 2018г. рекомендованы на уровне 4,11 руб. на ао, закрытие реестра для получения дивидендов 15 июля. Консенсус-прогноз по финальным дивидендам был 5,47 руб.на ао. В среднесрочном плане по акции наблюдается  теперь спад позитива – свидетельство возможного ослабления повышательного тренда.


Рекомендация: Продавать


Газпром


 


Повышение рекомендаций Правления по акции Газпрома с 10,43 до 16,61 рублей  вызвало сильное ралли. Акции закрылись в состоянии относительной перекупленности, что заставляет ждать повышенной волатильности. Максимальный позитивный сценарий теперь включает возможность повышения исторического максимума (369,5 в мае 2008г.), самый умеренный цель 216,69. В среднесрочном плане по акции наблюдается теперь рост позитива – свидетельство повышательного тренда.


Рекомендация: Нейтрально (акция относительно перекуплена, что обусловливает повышенную волатильность) 


ГМК Норильский никель


 


Разногласия на китайско-американских переговорах негативно влияют на акции ГМК Норникель. Риски снижения оцениваются до уровня 13722-13750. В среднесрочном плане по акции наблюдается спад позитива - свидетельство ослабления повышательного тренда. Совет директоров рекомендовал 792,52 руб. на ао. Консенсус прогноз был 708 рублей на ао. Закрытие реестра для дивидендов 21 июня.


Рекомендация: Продавать 


Лукойл


 


Снижение веса компании Лукойла в MSCI Russia стало поводом для активных продаж 14 мая. Акции вернулись в область относительной перепроданности. Сильный сценарий продолжения коррекции предполагает обновленную цель вниз 4780. Заявленная ранее цель вниз 5208 исполнена 14 мая. Негативному сценария противостоит большой позитивный сценарий: долгосрочная цель  вверх 6336. В среднесрочном плане по акции наблюдается рост негатива – свидетельство понижательного тренда. 

25 апреля Совет директоров рекомендовал дивиденды по акции 155 руб. на ао, закрытие реестра для дивидендов 9 июля. 


Рекомендация: Нейтрально (относительна перепродана, что обусловливает осторожность при наращивании продаж, ориентировочные стопы продавцов сег. 5346) 


Московская биржа


 


Акции Московской биржи  торгуются третий день без дивидендов и закрылась 14 мая в области относительной перепроданности. При закрытии 91,67 10 мая – цена без дивидендов 84,07, с учетом НДФЛ 84,97. Локальная цель отскока 87,99. Локальная цель снижения 84,55-85,26. Сильный позитивный сценарий основной цели вверх 102,17. В среднесрочном плане пока наблюдается рост негатива – свидетельство понижательного тренда. Дивиденды – 7,7 руб. на ао, последний день торговли с  дивидендами 10 мая.


Рекомендация: Нейтрально (акция относительно перепродана, что ограничивает потенциал падения)


МТС


 


Акции МТС отскочили в марте вверх от психологического уровня 250. Позитивный сценарий может строиться на объявлении новой дивидендной политики (не менее 28 руб. в год в 2019-2021 г.) и обратном выкупе акций. Ближайшие дивиденды 19,98 рубля на ао, закрытие реестра для получения 9 июля. Основная цель роста по Позитивному сценарию - 294,95. Локальная цель отскока 257,45.

Новость, что МТС не обсуждает новой программы обратного выкупа акций сказалась негативно на бумаге. Мы писали о возможной цели коррекции (опасения делистинга с NYSE, покупка кинотеатра ivi.ru, рост расходов по изменениям в законах о связи – повод для продаж), риски снижения на сегодня оцениваем 250,4-252,35, возможна остановка 253,3. 

В среднесрочном плане по акции наблюдается рост негатива – свидетельство потенциала понижательного тренда. 


Рекомендация: Продавать 


Сбербанк об.


 

Акции Сбербанка подверглись давлению на майских праздниках. Возможная цель отскока 233,3.  Возможный вариант продолжения продаж (негативный сценарий) был обозначен (17 апреля) как цель вниз 221,94, попутно вниз цель 223,54. 25 апреля возникла опция расширения цели вниз до 208,85. Объявление дивидендов за 2018г. произошло 16 апреля – 16 руб. на ао, закрытие реестра 13 июня. (по новостям ранее рекомендованная величина могла быть 16,8 руб. на ао, консенсус-оценка была до этого 21 руб. на акцию). В среднесрочном плане по акции наблюдается спад позитива – свидетельство ослабления повышательного тренда.



Рекомендация: Сокращать


Cеверсталь


 


Разногласия на китайско-американских переговорах негативно влияют на акции Северстали. Возник острый негативный сценарий ухода вниз цель 887,1, возможна остановка 978,6 и 954,1. В среднесрочном плане наблюдается  спад позитива – свидетельство ослабления повышательного тренда. Дивиденды– последний день торговли с дивидендами 3 мая, 32,08 руб. на акцию, следующие дивиденды 35,43 – закрытие реестра 18 июня.


Рекомендация: Продавать


СургутНГ пр.


 

Акции  СургутНГ прив. пытаются найти опору на 39. Но возник негативный сценарий, отражающий риски постдивидендного падения – цель вниз 36,31. Локальная цель падения 38,71-38,86, более глубокий вариант снижения - цель 38,17-38,34. В среднесрочном плане по акции наблюдается рост негатива – свидетельство понижательного тренда перед выплатами значительных дивидендов за 2018 г. – оценка 7,28 руб.на ап.


Рекомендация: Продавать


Русал


 


Акции Русала торговались перед отчетом в состоянии глубокой относительной перепроданности, но ушли ниже ещё после отчета за первый квартал по МСФО. Риски снижения в 2019г. оцениваем как цели 23,3 и 19,41. Но возможный разворот отсюда вверх дает сильный позитивный сценарий - цель вверх 29,5.  В среднесрочном плане наблюдается рост негатива – свидетельство понижательного тренда.


Рекомендация: Накапливать (акция относительно перепродана, что ограничивает текущий потенциал снижения, в случае ухода цены ниже последнего минимума 24,52 рекомендация будет понижена до нейтрально) 



 

АФК Система


 


Акции АФК Система пробуют отскочить из области относительной перепроданности. Локальная цель отскока 8,668. Риски снижения в случае реализации стопов оцениваем как цель 8,205. В среднесрочном плане по акции   наблюдается рост негатива - свидетельство понижательного тренда.


Рекомендация: Покупать ( стоп 8,478, при реализации стопа в ближайшие день-два рекомендация будет понижена до нейтрально из-за относительной перепроданности акции) 

Департамент брокерского обслуживания, Банк ВТБ (ПАО)
 

Другие публикации раздела «Технический анализ рынка акций»

15.05.2019 11:04
Анализ рыночной динамики "голубых фишек"

Статей: 1 - 10 из 14
1 2 В конец

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Январь Апрель Июль Октябрь
Февраль Май Август Ноябрь
Март Июнь Сентябрь Декабрь