Школа Инвестора

Почему растет золото и как долго это продлится
К сожалению, данная трансляция недоступна.
Почему растет золото и как долго это продлится

Ответим наши вопросы о том, что происходит сейчас с золотом, каковы драйверы роста и прогнозы на будущее. Для участия в конференции воспользуйтесь сервисом ниже.

Правила проведения мероприятия здесь.

Ответы на ваши вопросы

Прогноз цены золота
- До какого момента будет рости золото?
- Здравствуйте. Не сформировался ли пузырь в цене на золото и до какого уровня может вырасти. Спасибо.
'- Какие перспективы роста у золота. Стоит ли вкладывать деньги в золото сейчас? Когда выгоднее вкладывать в золото?
'- Какой прогноз на ближайший месяц по цене золота и золотодобывающих компаний ?
- Некоторые аналитики прогнозируют рост цены на золото до 2300. Какой прогноз у ВТБ?
- Как долго продлится рост цены на золото?
- Здравствуйте, как вы считаете если золото переоценена доскольки оно ещё может до рости?
Ответ:
Мы считаем, что текущий цикл на рынке золота продлится несколько лет, как это было после кризиса в 2008г. Мы прогнозируем рост цены на золото до 2600 долл за унцию. В базовом сценарии это произойдет в следующие несколько лет, но процесс может ускориться в зависимости от состояния глобальной финансовой системы и основных мировых экономик
Влияние 2 волны коронавируса на акции золотодобытчиков
- Добрый день. Как вы можете объяснить цены акций Полюса? В пик пандемии коронавируса акции стоили 7300+, а сейчас (на фоне открытия границ и проч.) доходят до 17000+. Следуя логике инвесторов, при риске возникновения второй волны коронавируса в сентябре акции опять упадут? Спасибо.
Ответ:
В пик пандемии акции золотодобытчиков были под давлением из-за кризиса ликвидности. В данный момент ликвидности на рынках более чем достаточно, и мы не прогнозируем снижение цен на акции золотодобытчиков в случае второй волны коронавируса.
Корреляция золота с рынком акций
- Добрый день! Как вы оцениваете вероятность и размер коррекции вниз золота при вероятной резкой коррекции на рынке акций ? Аналогичная ситуация была весной этого года. Спасибо.
Ответ:
Если будет кризис ликвидности, то в цене упадут все активы , включая золото, так как инвесторы будут выходить в кэш. При этом фундаментально золото себя хорошо чувствует как раз при плохой макроэкономической картине в мире, является контр-циклическим металлом.
Драйверы роста цен на золото
- Исходя из чего формируется цена на золото?
Ответ:
Основные драйверы цена на золото - падающие в отрицательную зону реальные ставки в США (и других крупных экономиках) и малоконтролируемая эмиссия мировых валют для реализации QE.
Влияние санкций на акции
- Как возможные санкции против РФ после выборов в США отразятся на акция Полиметалла, Полюса и Петропавловска при стоимости золота 2000 за унцию? Какова вероятность их падения и как глубоко?
Ответ:
Если акции добытчиков золота и окажутся под давлением, то эффект будет кратковременным, по нашему мнению. Выручка добытчиков не зависит от санкций, в то время как возможный негативный эффект от санкций на курс рубля по отношению к доллару будет только на руку металлургам вообще, и золотодобытчикам в частности.
Шорт акций золотодобытчиков
- Насколько опасно сейчас шортить акции "золотых" компаний?
Ответ:
Мы считаем, что такой трейд шел бы в разрез с рыночной логикой. При нулевых номинальных ставках в США и стремящимся в отрицательную зону реальных ставках обычно золото себя очень хорошо чувтсвует.
Влияние соотношения спроса и предложения на цену золота
- Как вы оцениваете влияние соотношения спроса и предложения на цену золота ? Представляется, что дисбаланс в пользу спроса увеличивается, так ли это ? Может ли прогнозируемая вторая волна COVID усугубить положение, как это уже было на рудниках Полюса ?
Ответ:
Соотношение спроса и предложения оказывают прямое влияние на цену золота. На данный момент мы видим сильно растущий спрос на золото со стороны ETF и физических лиц с целью инвестиций. При этом это частично нивелируется снизившимся спросом на ювелирные изделия. При восстановлении спроса на ювелирку спрос продолжит рост при практически не растущем предложении.
Прогноз цены акций Полиметалл
- Каким вы видите горизонт цены акций Полиметалла на конец 2020 года ?
Ответ:
Мы прогнозируем рост цены акции Полиметалла до 22.6 фунтов.
Прогноз цены акций Селигдар-п
- Каков на Ваш взгляд есть ли потенциал роста цены акций "Селигдар-п" в ближайшее время и рассматривать ли данный актив в долгосрочную инвестиционную перспективу по текущим ценам?
Ответ:
Мы не проводим анализ акций Селигдара, рекомендуем сосредоточить внимание на ликвидных бумагах, в первую очередь на Полиметалле, который из-за обилия вторичных размещений с начала года отстал в плане роста цены акции от своих российских и зарубежных сравнимых компаний.
Золото в портфеле
- Какой процент консервативного портфеля разместить в золоте? Горизонт инвестирования — 3-5 лет и более, цель — формирование пенсионных накоплений. Какой инструмент использовать: FXGD или акции золотодобывающих компаний (и какие)? Спасибо.
Ответ:
Золото является отличным хеджем от обесценения доллара в долгосрочной перспективе, поэтому всегда полезно иметь его в долгосрочном портфеле, на наш взгляд. Обычно доля золота в портфеле и конкретный инструмент сильно зависят от уровня принятия риска инвестором: акции более волатильный инструмент, чем физический металл или ETF на физический металл. Если посмотреть историчекую доля золота в портфелях глобальных фондов, она колебалась от 1% до 5%.
Причина роста цен на золото
- Почему растёт золото?
Ответ:
Основная причина рост цен на золото - желание инвесторов спрятаться из фиатных денег в актив, который нельзя напечатать еще на несколько триллионов долларов.
Покупка акций золотодобывающих компаний
- Сейчас стоит ли покупать акции золотодобывающих компаний? Российские. Петропавловск, Полюс, Полиметалл, Селигдар, Лензолото, Бурятзолото... Ждать коррекцию? Или она сейчас уже завершается? Сегодня видим в этот момент падение золота
Ответ:
Никакой актив не может расти в цене постоянно, возможны коррекции, которые не отменяют положительный долгосрочный взгляд. Мы продолжаем рекомендовать к покупке акции Полиметала, Полюса и Петропавловска.
Прогноз цены акций Петропавловска
- Добрый день! Активный рост цен на акции Петропавловска связан только с увеличением цены на золото? Сильна ли компания с фундаментальной точки зрения и конкуретноспособна ли с остальными золотодобытчиками? Или акции так же стремительно упадут в след за ценой на золото?
Ответ:
Цена на металл - это всегда основной драйвер для цен акций компаний, его производящих. Поэтому если цена на золото упадет, то скорее всего упадут в цене все акции золотодобытчиков, включая Петропавловск. Наша целевая цена для POG LN составляет 52 пенса, акция сейчас торгуется дешевле своих коллег по сектору. При этом фундаментальные изменения в Компании на лицо: запустили новую фабрику для переработки упорных руд, уверенно снижают себестоимость производства и наращивают объемы.
Общее: фьючерс на золото в ВТБ
Здравствуйте ! Какой золотой фьючерс выбрать ?
Ответ:
Добрый день! Через ВТБ Вы можете приобретать расчетные фьючерсные контракты на золото, которые торгуются на Московской Бирже. В настоящее время ближайший по дате экспирации расчетный фьючерсный контракт на золото это GOLD-9.20 (GDU0) с погашением 17.09.2020. Вы можете подать заявку на покупку или продажу этого контракта через приложение ВТБ Мои Инвестиции. Обращаем Ваше внимание, что в линейке фондов УК представлены: Открытый паевой инвестиционный фонд "ВТБ - Фонд Золото". Инвестируя в данный фонд, клиенты принимают участие в помощи подопечным «Старость в радость»; Биржевой паевой инвестиционный фонд "ВТБ - Фонд Золото". Индикатором фонда выступает цена ETF SPDR Gold Shares, который полностью обеспечен физическим золотом. С подробной информацией Вы можете ознакомиться на сайте https://www.vtbcapital-am.ru/.
Общее: прогноз цены облигации ВТБ Б-1-88
Как можно объяснить резкое падение цены облигации ВТБ Б-1-88 "Золото" ?
Ответ:
Добрый день! Облигация ВТБ Б-1-88 была выпущена в июле 2020 года. С момента размещения золото выросло в цене примерно на 9%. На текущий момент индикативная котировка-бид в бумаге – 99.5%. Следует учитывать, что при досрочном выходе из инструмента на стоимость облигаций оказывают влияние текущая динамика по базовому активу, процентные ставки, волатильность опционов, срок до погашения и пр. Для справедливой оценки стоимости облигаций учитываются все факторы, а не только динамика по базовому активу в отрыве от остальных. Инвестиционные облигации выпускаются с полной защитой капитала и не являются спекулятивным инструментом. В случае если инвестор держит облигации до погашения, то он участвует в росте базового актива с установленным коэффициентом.